Por Leonel Ibarra - revistaeyn.com
El Gobierno de El Salvador volvió a emitir deuda externa en los mercados tradicionales antes de ejecutar sus tan anunciados bonos volcán, vinculados al bitcoin.
Después de cuatro años fuera del mercado de deuda internacional, El Salvador colocó US$1.000 millones en eurobonos, con un rendimiento de un 9,5 % y una tasa de interés de 12 %, que con un descuento que sitúa la recaudación a US$908 millones, según el banco de inversión Barclays. Las autoridades locales aún no han confirmado cuánto se colocó ni a qué tasa de interés.
La deuda emitida servirá para financiar la recompra de US$1.749 millones de las notas con vencimiento de 2025, 2027 y 2029.
"Hoy hemos lanzado la oferta de RE COMPRA de nuestra DEUDA EXTERNA, que tiene vencimiento desde el 2025 hasta el 2029. Todos los que posean bonos de la República de El Salvador pueden acceder a esta recompra pública y voluntaria", escribió entonces Bukele en su cuenta de X.
La tasa de interés pactada en esta compra de bonos se coloca como la más alta conseguida en el mercado internacional de las 11 emisiones de deuda que tiene El Salvador. De acuerdo a estadísticas del Ministerio de Hacienda, los títulos salvadoreños tienen cupones de entre 5,8 % a 9,5 %.
El gobierno de El Salvador anunció en diciembre pasado que emitirá bonos bitcoin en el primer trimestre de 2024, con cuyos fondos se prevé financiar la construcción de una ciudad llamada "Bitcoin City" en el oriente del país.
"El bono volcán acaba de recibir la aprobación regulatoria de la Comisión de Activos Digitales. Anticipamos que el bono se emitirá durante el primer trimestre de 2024", señaló en su cuenta de X la gubernamental Oficina Nacional del Bitcoin, orientada a administrar todos los proyectos relacionados a la criptomoneda.
El 20 de noviembre de 2021, Bukele anunció un plan para construir una ciudad llamada "Bitcoin City" en el oriente del país, cerca del Golfo de Fonseca en el océano Pacífico, y que funcionaría con la energía térmica de un volcán.
La construcción de esa ciudad se haría con parte de los al menos 1.000 millones en bonos volcán que se tenía contemplado emitir, dijo en ese entonces el gobernante.
Desde entonces, en diversas ocasiones se han planteado posibles fechas para las emisiones de estos instrumentos de deuda anexados a las criptomonedas; sin embargo, a la fecha no se han concretado.
Paolo Ardoino, director de tecnología de Bitfinex, empresa a cargo de estructurar la operación, dijo en 2023 que aún no se tiene claro si la colocación se realizará en forma de renta variable o de bonos, pues, en esto, ha influido el incremento en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal de los Estados Unidos (Fed).
“Los tipos de interés de los bonos del Tesoro de Estados Unidos se están acercando al 4.5 %, entonces es más difícil de vender como un producto al 7 %”, indicó.
En un breve mensaje en su cuenta de X, el presidente publicó "¿Cuándo los bonos volcán?", sin revelar cuándo sería hecha la emisión y si al final será por US$1.000 millones.
El Gobierno salvadoreño aseguró en 2022 que la colocación de los bonos bitcoin también dependía directamente del comportamiento del mercado.
Con información de Diario El Mundo
