La operación, que se ha cerrado por US$160.000 millones, da lugar al mayor grupo farmacéutico del mundo por volumen de ventas.
Acaba de cerrarse la segunda mayor operación corporativa de la historia tras la compra en 1999 de la operadora germana Mannesmann por Vodafone por US$172.000 millones.
La farmacéutica Pfizer y el fabricante de botox Allergan han confirmado su fusión por un total de US$160.000 millones (10.000 millones más de los inicialmente previstos) que da lugar a la mayor farmacéutica del mundo, valorada en unosUS$ 300.000 millones.
La oferta, que es la mayor realizada en la historia del sector farmacéutico, valora los títulos de Allerga en 363,63 dólares por acción, por encima de los 312,46 dólares a los que cerró la compañía el pasado viernes. En concreto, la americana Pfizer ofrecerá 11,3 acciones por cada título de la irlandesa Allergan. Además, los accionistas de Pfizer recibirán una acción de la empresa combinada por cada una de las suyas.
La compañía a la que esta fusión dará lugar estará capitaneada por Ian Read, de Pfizer y el CEO de Allergan, Brent Saunders, será su segundo de a bordo.
La mayor farmacéutica del mundo
La adquisición de Allergan permitirá a Pfizer entrar en los segmentos de la oftalmología y de la medicina estética. Además, el nuevo grupo superará a Johnson & Johnson, que tiene una capitalización de US$ 277.000 millones, como mayor grupo mundial relacionado con la salud.
Y es que Pfizer, el fabricante de Viagra, es la segunda mayor farmacéutica estadounidense y tiene una capitalización bursátil de US$218.000 millones, mientras que el fabricante de botox irlandés Allergan, cuenta con un valor de mercado de US$113.000 millones. Por lo tanto, su fusión daría lugar a un gigante valorado en unos US$300.000 millones.
Pero además del interés corporativo de esta oferta se esconde también el potencial ahorro de impuestos que supondría para Pfizer trasladar su sede fuera de Estados Unidos. Un motivo que llevó a la farmacéutica americana a lanzar una oferta fallida en mayo de 2014 para hacerse con otro de sus competidores europeos, AstraZeneca, por unos 70.000 millones de libras (unos 97.000 millones de euros al cambio actual). Y es que el pasado año Allergan pagó un 4,8% de impuestos en Irlanda, frente al 25,5% que desembolsó Pfizer.
El acuerdo entre Pfizer y Allergan llegaría días después de que el Tesoro de EEUU pusiera en marcha nuevas reglas con el objetivo de evitar acuerdos de inversión con fines fiscales. En este sentido, el propio secretario del Tesoro de EEUU, Jack Lew, reconocía la semana pasada que 'las compañías estadounidenses actualmente se están aprovechando de un entorno que las permite cambiar su residencia para evitar pagar impuestos en EEUU sin realizar cambios significativos en sus operaciones'.
