Venezuela revende US$5.000 en bonos con 80% de descuento

En lo que recuerda a los pasos dados por Grecia antes de entrar en default, el régimen de Nicolás Maduro está endeudando a Venezuela como si no tuviese un mañana, comprometiendo a la nación a pagar $5 por cada dólar que obtiene en financiamiento fresco.

El gobernante bolivariano, quien enfrenta más de 70 días de constantes manifestaciones generadas en medio de la peor crisis económica en la historia moderna de Venezuela, lanzó este mes dos controversiales operaciones que podrían generarle menos de US$2.000 millones en liquidez a cambio de endeudar al país en cerca de $8,000 millones.

La primera operación se trata de la criticada colocación de US$2.800 millones en bonos de PDVSA con el banco de inversión estadounidense Goldman Sachs. La segunda, y aún más controversial operación, incluye una emisión de US$5.000 millones en bonos pagaderos al portador, que están siendo puestos en venta a un precio de US$1.000 millones.

"Esos son precios de liquidación", explicó Russ Dallen, socio de la firma de corretaje Caracas Capital Markets. "Es del tipo de operaciones que una persona realiza cuando sabe que al final no va a pagar las deudas, como cuando estás por declarar la bancarrota pero poco antes sales a comprar de todo, cargando hasta el máximo las tarjetas de crédito".

Los bonos al portador, que en esencia permitirían a una persona transportar $5,000 millones anónimamente dentro de un maletín, son un instrumento actualmente muy pocas veces visto en los mercados financieros, tras haber sido descontinuados en Estados Unidos y otros países por convertirse en el instrumento perfecto para el lavado de dinero y la evasión fiscal. "No se pueden portar $5,000 millones dentro de un maletín en billetes de $100", comentó Dallen. "Estos son instrumentos perfectos para terroristas ficcionales y, aparentemente también, para el régimen venezolano".

Es muy escasa la información disponible en el mercado sobre la emisión privada de los bonos al portador emitidos por la nación, pero uno de los datos que fue dado a conocer llama mucho la atención de Dallen.

"Es el primer bono que dice que Venezuela no tiene que ser un país miembro del Fondo Monetario Internacional, y que eso, en sí mismo, no es un evento de default", comentó el experto financiero citando la información que aparece en el sistema de Bloomberg.

Los bonos fueron colocados en el estatal Banco de Venezuela y un "broker" chino está intentando revender los títulos entre firmas financieras estadounidenses, reportó el diario estadounidense The Wall Street Journal.

Los bonos, con vencimiento en el 2036, no están registrados en las organizaciones internacionales, que suelen anotar estas emisiones de deuda y por lo tanto no pueden ser comerciados electrónicamente, lo que incrementa el nivel de riesgo, indicó el diario.

La emisión de los bonos al portador es aún menos favorable para la nación que la operación con Goldman Sachs, pero está última también es vista como un acto de gran irresponsabilidad financiera por parte del régimen.