Por: laprensagrafica.com
La empresa de generación geotérmica LaGeo, de la que son propietarios el Estado salvadoreño y la gigante italiana Enel Green Power S.p.A., lanza hoy una titularización para obtener US$280 millones.
El de hoy será el primer tramo de dicha operación financiera, ya que la titularización contempla una segunda colocación de valores, con lo que se completarán US$480,78 millones.
El dinero obtenido se destinará a un fideicomiso para el pago del 36,2 % de las acciones de LaGeo que están en manos de Enel. Esto es parte de un acuerdo marco firmado este fin de semana en Washington entre el Gobierno salvadoreño y la empresa italiana, para poner fin a un largo litigio por la mayoría accionaria de la generadora geotérmica.
El acuerdo fue firmado por el fiscal general de la República, Luis Martínez, en representación del Estado salvadoreño, y por Nicola Melchiotti, gerente de área de México y Centroamérica de Enel Green Power.
En esencia, Enel se compromete a vender sus acciones en LaGeo bajo una serie de condiciones, como que el fideicomiso con los US$280 millones esté listo para el próximo lunes 15 de diciembre.
Entre otras cláusulas, entre ellas varias sobre confidencialidad con penalidades económicas fuertes, el Gobierno se compromete a sacar a Enel del proceso judicial por peculado que inició hace un año la Fiscalía General de la República (FGR), y por el que se ha decretado un embargo millonario.
El acuerdo fue la conclusión de una serie de negociaciones en el marco de un arbitraje en el Centro Internacional de Arreglo de Diferencias relativas a Inversiones (CIADI), institución parte del Banco Mundial, al que Enel había recurrido luego de que El Salvador se negó a acatar un fallo del Tribunal Internacional de París.
Dicha instancia había resuelto a favor de Enel y ordenó al Estado salvadoreño permitir a los italianos invertir US$100 millones en LaGeo y capitalizar esta inversión, de modo que alcanzarían el 53 % de la propiedad accionaria de la geotérmica.
La titularización
La titularización de LaGeo se realizará hoy, y está a cargo de la titularizadora Hencorp Valores, S. A., la cual ha estructurado operaciones de este tipo con instituciones privadas, las alcaldías de Antiguo Cuscatlán, San Salvador, Santa Tecla y Sonsonate, y entidades estatales como la Comisión Ejecutiva Portuaria Autónoma (CEPA).
La titularización es un mecanismo financiero que permite captar fondos con la venta de títulos respaldados por flujos futuros. En este caso, se titulariza una porción de los ingresos futuros de LaGeo, obtenidos por la generación y venta de energía.
El emisor será Hencorp, y como administrador del fondo de titularización Hencorp Valores LaGeo 01 (FTHVGEO01), y la colocación se realizará a través de la casa de corredores de bolsa Prival Securities.
Según la información disponible en la Bolsa de Valores de El Salvador, la colocación de hoy será el tramo 1, por US$287,62 millones, ya que el valor total de la titularización es de US$480,78 millones.
El plazo de los títulos es de 15 años, con vencimiento el 11 de diciembre de 2029. La colocación y liquidación se realizarán hoy, es decir, quienes adquieran los valores deberán pagarlos hoy mismo.
La empresa de generación geotérmica LaGeo, de la que son propietarios el Estado salvadoreño y la gigante italiana Enel Green Power S.p.A., lanza hoy una titularización para obtener US$280 millones.
El de hoy será el primer tramo de dicha operación financiera, ya que la titularización contempla una segunda colocación de valores, con lo que se completarán US$480,78 millones.
El dinero obtenido se destinará a un fideicomiso para el pago del 36,2 % de las acciones de LaGeo que están en manos de Enel. Esto es parte de un acuerdo marco firmado este fin de semana en Washington entre el Gobierno salvadoreño y la empresa italiana, para poner fin a un largo litigio por la mayoría accionaria de la generadora geotérmica.
El acuerdo fue firmado por el fiscal general de la República, Luis Martínez, en representación del Estado salvadoreño, y por Nicola Melchiotti, gerente de área de México y Centroamérica de Enel Green Power.
En esencia, Enel se compromete a vender sus acciones en LaGeo bajo una serie de condiciones, como que el fideicomiso con los US$280 millones esté listo para el próximo lunes 15 de diciembre.
Entre otras cláusulas, entre ellas varias sobre confidencialidad con penalidades económicas fuertes, el Gobierno se compromete a sacar a Enel del proceso judicial por peculado que inició hace un año la Fiscalía General de la República (FGR), y por el que se ha decretado un embargo millonario.
El acuerdo fue la conclusión de una serie de negociaciones en el marco de un arbitraje en el Centro Internacional de Arreglo de Diferencias relativas a Inversiones (CIADI), institución parte del Banco Mundial, al que Enel había recurrido luego de que El Salvador se negó a acatar un fallo del Tribunal Internacional de París.
Dicha instancia había resuelto a favor de Enel y ordenó al Estado salvadoreño permitir a los italianos invertir US$100 millones en LaGeo y capitalizar esta inversión, de modo que alcanzarían el 53 % de la propiedad accionaria de la geotérmica.
La titularización
La titularización de LaGeo se realizará hoy, y está a cargo de la titularizadora Hencorp Valores, S. A., la cual ha estructurado operaciones de este tipo con instituciones privadas, las alcaldías de Antiguo Cuscatlán, San Salvador, Santa Tecla y Sonsonate, y entidades estatales como la Comisión Ejecutiva Portuaria Autónoma (CEPA).
La titularización es un mecanismo financiero que permite captar fondos con la venta de títulos respaldados por flujos futuros. En este caso, se titulariza una porción de los ingresos futuros de LaGeo, obtenidos por la generación y venta de energía.
El emisor será Hencorp, y como administrador del fondo de titularización Hencorp Valores LaGeo 01 (FTHVGEO01), y la colocación se realizará a través de la casa de corredores de bolsa Prival Securities.
Según la información disponible en la Bolsa de Valores de El Salvador, la colocación de hoy será el tramo 1, por US$287,62 millones, ya que el valor total de la titularización es de US$480,78 millones.
El plazo de los títulos es de 15 años, con vencimiento el 11 de diciembre de 2029. La colocación y liquidación se realizarán hoy, es decir, quienes adquieran los valores deberán pagarlos hoy mismo.
