Investigación y textos: Pablo Balcáceres/ Inteligencia E&N colaboraron: Leonel Ibarra / Alejandra Ordóñez.
Ágiles como liebres, los bancos en Centroamérica ganan terreno y avanzan de lleno, a toda velocidad, en una carrera con menos obstáculos que en años pasados, favorecidos por un mejor entorno de negocios.
El 2023 terminó como un año con más alivios que presiones para la banca regional: prácticamente todos los sectores económicos han marcado con tinta verde la casilla de la recuperación tras la pandemia; las economías centroamericanas sacaron su músculo resiliente beneficiadas por la fortaleza de la economía de Estados Unidos; los países del Triángulo Norte siguen recibiendo un apetitoso bono de remesas familiares que impulsan el consumo interno; la calidad de los activos –una de las preocupaciones latentes tras el Covid– se ha mantenido casi imperturbable; la menor inflación alivia las presiones sobre más subas de tasas de interés referenciales.
¿Por el lado de los riesgos? La volátil geopolítica global junto a los temas de ciberseguridad se posicionan como los temas de cuidado.
En términos generales, las perspectivas siguen casi igual de positivas para 2024, con un sector bancario en plena expansión del crédito y muy buenos niveles de utilidades, incluso mejores que las escalas prepandemia. Aunque analistas consultados por E&N matizan que parte de la rentabilidad se explica por la liberación paulatina de las fuertes provisiones constituidas como un mecanismo de defensa durante la crisis pandémica.
El Ranking de Bancos de Centroamérica 2024 muestra un dinamismo muy competido. En un contexto marcado por la expansión, crecer no garantiza que los competidores mantengan su posición en el tablero. Los rivales a vencer este año han sido los bancos hondureños y guatemaltecos.
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Vale mencionar que las cifras de Costa Rica sufren de un fenómeno muy particular. “Dado que el colón se apreció mucho el año pasado vimos una distorsión en prácticamente todas las métricas bancarias”, explica Susana Almeida, Analista del Grupo de Instituciones Financieras de Moody’s Investors Service.
“Pareciera que el crédito se contrajo, pareciera que la rentabilidad cayó mucho más de lo que en realidad pasó y esto es más como un efecto contable porque el colón se apreció mucho”, explica Almeida, sobre la presentación de las cifras en moneda local.
Para efectos del Ranking E&N, que convierte las cifras de los reportes financieros a dólares, sucede el efecto contrario: las cantidades dolarizadas significan crecimientos superiores para el período 2022/2023 por este efecto de conversión.
El Ranking E&N toma una referencia de cambio de 526,88 colones costarricenses por US$1 a diciembre de 2023; y de 601,99 en diciembre 2022, una apreciación del 12,5% anual favorable a la moneda tica.
Líderes bancarios regionales
Los bancos líderes han sabido trazar rutas óptimas para conservar sus posiciones. El líder del ranking, Banco Industrial, se las ingenió para ampliar la ventaja y despegarse cada vez más en la cumbre, en un ranking que incluye a la banca de Guatemala, Costa Rica, Honduras, El Salvador y Nicaragua, en las cifras a diciembre de 2023.
Los activos de Banco Industrial de Guatemala ya coquetean con los US$20.000 millones, pues llegaron a US$19.713,2 millones, un crecimiento anual del 8% que significó US$1.4158,3 millones más que el cierre de 2022. Así, retuvo el título de líder de la banca en Centroamérica por activos, entre 68 competidores.
Banco Nacional de Costa Rica se posicionó como segundo lugar en la región ―y el primero en monto, con un adicional de US$2.125,9 millones de activos, los cuales totalizaron US$15.281,6 millones y una variación anual del 16,2%; mientras en colones, la variación fue menos agresiva, con 1,7% en positivo.
El Banco de Desarrollo Rural de Guatemala (Banrural) se agenció cómodamente el tercer puesto de la medición por activos (US$13.992,7 millones | +7,6%); mientras que el Banco de Costa Rica (BCR) se apropió del cuarto puesto, gracias a una cuenta de US$11.033,7 millones.
El BAC San José, también costarricense, ingresó al club de los US$10.000 millones con una variación positiva del 18,1% en la conversión de sus cifras a dólares. En detalle logró US$10.515,3 millones, lo que le vale el quinto lugar centroamericano.
No hubo sorpresas de la sexta a la novena posición. En orden descendente continuaron el guatemalteco Banco G&T Continental (US$8.326 millones, +3,3%); el hondureño FICOHSA (US$7.823,1, +14,2%), el costarricense.
Banco Popular y de Desarrollo Comunal (US$7.737,9 millones) y Banco Atlántida, de Honduras (US$7.030,3 millones, +15,1%).
La sorpresa en el Top 10 la dio un banco hondureño: Banco de América Central, que con US$6.011,6 millones en activos –un impulso del 17,7%– desplazó al salvadoreño Banco Agrícola de la décima a la décimo tercera posición. A pesar de que Banco Agrícola siguió mejorando sus cifras el año pasado, con US$5.683,4 millones en activos, el hecho de avanzar 1,6% no le fue suficiente para contener a los competidores hondureños en la contienda.
BAC de Honduras le arrebató la décima posición, Banco de Occidente, también de Honduras, escaló dos posiciones, a la décima primera, (US$5.853,6 millones); y BAC de Guatemala perdió un escaño y quedó décimo segundo (US$5.791,7 millones).
Entre los hitos, el club de los US$1.000 millones en activos se ensanchó de 31 a 34 miembros, con tres incorporaciones: Banco Atlántida de El Salvador (US$1.210,9 millones), el Crédito Hipotecario Nacional de Guatemala (US$1.136,1 millones) y Banco Lafise de Honduras (US$1.133,5 millones).
Mientras que en los nuevos negocios, Banco Cuscatlán se expandió a Honduras, tras adquirir al Banco de los Trabajadores en ese país. La marca de origen salvadoreño, ahora propiedad de Terra Inversiones, opera en Honduras con US$480 millones en activos, US$338.1 millones en créditos y US$345,9 millones en depósitos.
Destacó, además, el inicio de operaciones de Nexa en Guatemala, el primer neobanco licenciado en la región, de operación completamente digital, una aventura que lo coloca en sus primeros meses de vida con US$55,4 millones en activos y una cartera de US$39,2 millones en créditos.
Panorama regional
En general los activos bancarios en la región totalizaron U$198.091,2 millones, un incremento del 11,1%, anual según las estimaciones que se desprenden de los diferentes organismos supervisores en Centroamérica, sin Panamá.
La banca hondureña sacó mejor pierna en activos, pues recorrió el 2023 con una velocidad del 15,1%; le siguen Nicaragua (10,6%), Guatemala (9%) y El Salvador (7,4%). Costa Rica es un caso especial por el factor tipo de cambio, pues si bien aumentó 12,6% en las cifras dolarizadas, en colones sus activos retrocedieron 1,4%; en tanto los créditos costarricenses quedaron tablas en los reportes en su moneda local.
¿En dónde está el punto medio de las cifras costarricenses, entre estas divergencias de los datos? “Si dejamos de un lado este efecto cambiario el crecimiento de crédito en Costa Rica siempre ha sido moderado alrededor del 3%”, apunta Almeida, de Moody’s.
Las plazas bancarias más grandes en la región siguen siendo Guatemala y Costa Rica, que abarcan al 34,1% y 30% del mercado regional, respectivamente; Honduras cerró un buen 2023 con 19,8% de participación –ganando cuota desde el 19,1% de 2022-; El Salvador tiene el 11,8% y Nicaragua, 4,3%.
La cartera de créditos en Centroamérica sumó US$119.006 millones, un aumento del 14%, con todos los países dando brincos entre 14% y 15% con excepción de El Salvador, que saltó en 3,9%.
Los depósitos bancarios ascendieron a US$142.694,1 millones, una suba anual del 11,1%; mientras que el total de utilidades también se fortaleció en 6,8%, al alcanzar los US$2.222 millones.
Las claves del crecimiento
La pandemia queda paulatinamente más atrás y el efecto de la recuperación viene a darle una recarga extra a los competidores bancarios, como si se tratase de una bebida energética para estimular la carrera.
Desde Panamá hasta Guatemala, la banca regional ha mostrado resiliencia en Centroamérica, a pesar del complicado contexto de los años recientes, observa Alfredo Calvo, líder del sector de Calificación de Instituciones Financieras de S&P Global Ratings.
Para enfrentar el Covid, la banca fortaleció su capital, en un contexto en el que la demanda de crédito no era tan fuerte. Justamente este proceso dejó posicionado al sector para la inyección de créditos que la banca está reflejando ahora en la data.
“Cuando todos estos riesgos van disminuyendo, los bancos se encuentran en una posición sólida para crecer porque están bien capitalizados, están líquidos, y además están encontrando demanda de crédito de clientes que justamente ya van en una senda de recuperación importante”, analiza Calvo.
“Todo eso hace que las métricas de crecimiento se vean muy sólidas; sin embargo, también hay que recordar que vienen de una base más baja por la pandemia”, agrega.
