Por estrategiaynegocios.net
Delta anunció un acuerdo para adquirir el 20% del capital de la aerolínea Latam por US$1.900 millones.
El movimiento crea una nueva alianza que sacude los viejos lazos de la aerolínea chilena con American Airlines.
El sorpresivo negocio, que Delta financiará con nuevas emisiones de deuda y con efectivo disponible, es su mayor inversión desde la fusión con Northwest Airlines hace una década y podría cambiar la situación de mercado en América Latina, un bastión de American Airlines.
Latam ha sido miembro de la alianza Oneworld desde 2000 junto con su socio estadounidense, British Airways e Iberia, con los cuales había estado buscando una alianza de rutas más profunda que fue rechazada en mayo por la Corte Suprema de Chile.
La aerlínea más grande de Latinoamérica anunció que la megaoperación deja de lado el intento de JBA (Joint Business Agreement) con American Airlines.
El acuerdo con Delta, la mayor empresa del mundo de esta industria por capitalización bursátil, tiene sin embargo, algunas clausulas.
Por medio de un hecho esencial enviado a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) la empresa chilena informó que Delta comprará el 20% de Latam Airlines a un precio de US$16 por acción.
'Esta alianza con Delta fortalece a Latam y entrega la mejor conectividad a los pasajeros a través de nuestras redes de destinos altamente complementarias', dijo en un comunicado el CEO de Latam Airlines, Enrique Cueto.
El CEO de Delta, Ed Bastian, comentó que 'esta alianza innovadora con Latam reunirá a nuestras marcas globales, permitiéndonos brindar lo mejor en servicio y confiabilidad a los pasajeros que viajan hacia, desde y dentro de las Américas'.
A este valor, y considerando el precio de cierre de hoy en la Bolsa de Comercio de Santiago (BCS), el premio ofrecido por papel llega al 77%. De todas formas, a este precio no alcanza para llegar a los valores que tenía el papel de LAN antes de la fusión con TAM en 2012.
La OPA está condicionada a que Delta llegue al 15%, no obstante se establece que la norteamericana no puede superar el 24,99% de la propiedad una vez que hasta dos años después de la implementación del contrato.
Con el porcentaje de la propiedad, Delta tendrá derecho a dos directores, pero no ingresará al pacto de accionistas controladores.
Tras concretarse la OPA, firmarán un JBA, el que debe ser aprobado por autoridades regulatorias. Para esta transición, Delta aportará US$350 millones para la creación de la alianza, lo que permitirá asumir costos como una multa por la salida de de One World y posibles menores ventas entre que se concretan los nuevos códigos compartidos y que terminan los con American.
Además, la norteamericana adquirirá 14 aeronaves Airbus A350 de Latam (cuatro en operación y diez que están comprometidas entre 2020 y 2025), lo que se estima implicaría recursos por unos US$2.000 millones.
Delta anunció un acuerdo para adquirir el 20% del capital de la aerolínea Latam por US$1.900 millones.
El movimiento crea una nueva alianza que sacude los viejos lazos de la aerolínea chilena con American Airlines.
El sorpresivo negocio, que Delta financiará con nuevas emisiones de deuda y con efectivo disponible, es su mayor inversión desde la fusión con Northwest Airlines hace una década y podría cambiar la situación de mercado en América Latina, un bastión de American Airlines.
Latam ha sido miembro de la alianza Oneworld desde 2000 junto con su socio estadounidense, British Airways e Iberia, con los cuales había estado buscando una alianza de rutas más profunda que fue rechazada en mayo por la Corte Suprema de Chile.
La aerlínea más grande de Latinoamérica anunció que la megaoperación deja de lado el intento de JBA (Joint Business Agreement) con American Airlines.
El acuerdo con Delta, la mayor empresa del mundo de esta industria por capitalización bursátil, tiene sin embargo, algunas clausulas.
Por medio de un hecho esencial enviado a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) la empresa chilena informó que Delta comprará el 20% de Latam Airlines a un precio de US$16 por acción.
'Esta alianza con Delta fortalece a Latam y entrega la mejor conectividad a los pasajeros a través de nuestras redes de destinos altamente complementarias', dijo en un comunicado el CEO de Latam Airlines, Enrique Cueto.
El CEO de Delta, Ed Bastian, comentó que 'esta alianza innovadora con Latam reunirá a nuestras marcas globales, permitiéndonos brindar lo mejor en servicio y confiabilidad a los pasajeros que viajan hacia, desde y dentro de las Américas'.
A este valor, y considerando el precio de cierre de hoy en la Bolsa de Comercio de Santiago (BCS), el premio ofrecido por papel llega al 77%. De todas formas, a este precio no alcanza para llegar a los valores que tenía el papel de LAN antes de la fusión con TAM en 2012.
La OPA está condicionada a que Delta llegue al 15%, no obstante se establece que la norteamericana no puede superar el 24,99% de la propiedad una vez que hasta dos años después de la implementación del contrato.
Con el porcentaje de la propiedad, Delta tendrá derecho a dos directores, pero no ingresará al pacto de accionistas controladores.
Tras concretarse la OPA, firmarán un JBA, el que debe ser aprobado por autoridades regulatorias. Para esta transición, Delta aportará US$350 millones para la creación de la alianza, lo que permitirá asumir costos como una multa por la salida de de One World y posibles menores ventas entre que se concretan los nuevos códigos compartidos y que terminan los con American.
Además, la norteamericana adquirirá 14 aeronaves Airbus A350 de Latam (cuatro en operación y diez que están comprometidas entre 2020 y 2025), lo que se estima implicaría recursos por unos US$2.000 millones.
Con información de Reuters, AFP y Diario Financiero.
