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La Estrella (Panamá)
En concreto, colocó un bono por US$1.300 millones y vencimiento en el año 2061 y otro por US$555 millones y vencimiento en el año 2041. En total, por tanto, el aeropuerto captó de los mercados US$1.855 millones.
El vicepresidente de la junta directiva de Tocumen, Jorge Almengor, dijo que hubo una demanda total inicial de US$7.278 millones, muy superior por tanto el monto que se había anunciado, lo que permitió ajustar el precio.
Con el producto de esta emisión, Tocumen va a refinanciar toda su deuda, particularmente dos emisiones en circulación por un monto de US$1.438 millones que vencían en 2036 y 2048.
Con la operación mejorará el flujo de caja del aeropuerto, se reduce el costo promedio de la deuda y se alargan los plazos, además de mejorar la calificación de riesgo.
Con esta operación, agrega el documento, AITSA logró cumplir todos los objetivos que se había propuesto, como: Aumentar de la liquidez de AITSA para poder hacer frente a sus obligaciones financieras.
Reducir del costo promedio ponderado de la cartera de deuda, logrando al bajar nuestro costo promedio de 5,85% a 4,79%. Aumentar de la vida promedio de la cartera de deuda en 10 años, y mejorar de la calificación crediticia del aeropuerto al regresar a calificaciones de grado de inversión (Baa2 por Moody’s y BBB por Standard & Poor’s).
La operación consistió en dos transacciones que se llevaron a cabo de forma casi simultánea: Una oferta de compra y solicitud de consentimiento para los bonos senior garantizados al 5.625% con vencimiento en 2036 y los bonos senior garantizados al 6.000% con vencimiento en 2048 (los Bonos Existentes), y la emisión de US$ 555 millones de nuevos bonos senior garantizados al 4.000% con vencimiento en 2041 y de US$1.300 millones de bonos senior garantizados al 5.125% con vencimiento en 2061.
AITSA detalló que el producto de estas dos nuevas emisiones se utilizará para (i) pagar los gastos del programa de administración de pasivos, (ii) comprar los Bonos Existentes, (iii) financiar las cuentas de reserva y de pago del servicio de la deuda, (iv) pagar el saldo de deuda bancaria de corto plazo, y el resto (vi) se transferirá a una cuenta dedicada a cubrir déficits ocasionados por la pandemia de Covid-19."Ambas operaciones fueron muy bien recibidas por el mercado internacional.
A pesar de los problemas relacionados con la pandemia de Covid-19 y su efecto en la industria aeronáutica, debido a la fortaleza financiera de la nueva estructura de deuda propuesta por AITSA, se llegó a recibir ofertas por de US$ 7,278 millones con la participación de 320 inversionistas (principalmente concentrados en Estados Unidos (69%) y Europa (24%), con una sobresuscripción de 3.9 veces", explicó AITSA.
En concreto, colocó un bono por US$1.300 millones y vencimiento en el año 2061 y otro por US$555 millones y vencimiento en el año 2041. En total, por tanto, el aeropuerto captó de los mercados US$1.855 millones.
El vicepresidente de la junta directiva de Tocumen, Jorge Almengor, dijo que hubo una demanda total inicial de US$7.278 millones, muy superior por tanto el monto que se había anunciado, lo que permitió ajustar el precio.
Con el producto de esta emisión, Tocumen va a refinanciar toda su deuda, particularmente dos emisiones en circulación por un monto de US$1.438 millones que vencían en 2036 y 2048.
Con la operación mejorará el flujo de caja del aeropuerto, se reduce el costo promedio de la deuda y se alargan los plazos, además de mejorar la calificación de riesgo.
Con esta operación, agrega el documento, AITSA logró cumplir todos los objetivos que se había propuesto, como: Aumentar de la liquidez de AITSA para poder hacer frente a sus obligaciones financieras.
Reducir del costo promedio ponderado de la cartera de deuda, logrando al bajar nuestro costo promedio de 5,85% a 4,79%. Aumentar de la vida promedio de la cartera de deuda en 10 años, y mejorar de la calificación crediticia del aeropuerto al regresar a calificaciones de grado de inversión (Baa2 por Moody’s y BBB por Standard & Poor’s).
La operación consistió en dos transacciones que se llevaron a cabo de forma casi simultánea: Una oferta de compra y solicitud de consentimiento para los bonos senior garantizados al 5.625% con vencimiento en 2036 y los bonos senior garantizados al 6.000% con vencimiento en 2048 (los Bonos Existentes), y la emisión de US$ 555 millones de nuevos bonos senior garantizados al 4.000% con vencimiento en 2041 y de US$1.300 millones de bonos senior garantizados al 5.125% con vencimiento en 2061.
AITSA detalló que el producto de estas dos nuevas emisiones se utilizará para (i) pagar los gastos del programa de administración de pasivos, (ii) comprar los Bonos Existentes, (iii) financiar las cuentas de reserva y de pago del servicio de la deuda, (iv) pagar el saldo de deuda bancaria de corto plazo, y el resto (vi) se transferirá a una cuenta dedicada a cubrir déficits ocasionados por la pandemia de Covid-19."Ambas operaciones fueron muy bien recibidas por el mercado internacional.
A pesar de los problemas relacionados con la pandemia de Covid-19 y su efecto en la industria aeronáutica, debido a la fortaleza financiera de la nueva estructura de deuda propuesta por AITSA, se llegó a recibir ofertas por de US$ 7,278 millones con la participación de 320 inversionistas (principalmente concentrados en Estados Unidos (69%) y Europa (24%), con una sobresuscripción de 3.9 veces", explicó AITSA.
