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Fecha de publicación: 2020-01-10
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Especial E&N: Multilatinas lideran la facturación en Ranking de Empresas de Centroamérica

Las 100 mayores empresas en Centroamérica recibieron ingresos por US$64.830,8 millones en 2018. Las firmas de origen latinoamericano hacen sentir su peso en la décima edición del Ranking E&N.

Investigación y Textos: Pablo Balcáceres
Colaboraron: Roberto Fonseca, Gabriela Melara, José Barrera, Claudia Contreras, Luis Sierra y Daniel Zueras.


A pesar de su tamaño relativamente pequeño, Centroamérica es un territorio comercial muy disputado por su valor estratégico. Grandes capitales locales, latinoamericanos, norteamericanos y europeos confluyen en una lucha por la supremacía en una región en la cual no es tan sencillo hacer negocios.

Las cajas registradoras más activas de la región facturan US$5.760,5 millones y pertenecen a Walmart de México y Centroamérica, lo que le vale para llevarse el primer lugar del Ranking E&N Centroamérica.

Tan solo entre 2017 y 2018 las ventas de Walmart en el Istmo incrementaron en US$298,4 millones, a un ritmo de crecimiento saludable del 5,5 % en cuanto a que supera con creces la variación anual de las economías desde Guatemala hasta Panamá.

A Walmart le sigue, en el segundo lugar, un gigante de las telecomunicaciones, también mexicano: América Móvil, propiedad del magnate mexicano Carlos Slim. Sus ingresos de US$4.156,1 millones en Centroamérica y el Caribe le valen para agenciarse el puesto número dos de la lista.

Pero eso no es todo para América Móvil. Con el objetivo de brindar a los lectores un panorama más amplio sobre el entorno de negocios, tenemos el Ranking E&N 2019 de las 100 Grandes Empresas de América Latina. Este considera las ventas a escala América Latina de las empresas de procedencia internacional.

Si bien por su facturación en Centroamérica y el Caribe, América Móvil se ubica en el segundo lugar del Ranking E&N Centroamérica, al considerar sus ingresos en toda América Latina esta operadora de telecomunicaciones emerge como el líder del Ranking E&N de América Latina, gracias a sus ingresos de US$39.907,3 millones. El gigante mexicano de las telecomunicaciones reportó ingresos totales de US$52.831,8 millones el año pasado, incluyendo EE.UU. y Europa: Latinoamérica significa el 75,5 % de los ingresos para el coloso mexicano.

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Volviendo al Ranking E&N Centroamérica, la medición de este año ha sido extensiva a las empresas públicas. En el tercer lugar se ubica la Autoridad del Canal de Panamá (ACP), que abrió sus compuertas para recibir ingresos totales de US$3.172 millones en 2018. Con cierre fiscal a septiembre de cada año, las cifras de la ACP se refieren a los meses de octubre 2017 a septiembre 2018.

A pesar del mar picado en el comercio internacional, la inversión en la vía interoceánica está rindiendo sus frutos. Desde la inauguración del canal ampliado, las entradas de efectivo se han disparado y la infraestructura ha roto sus propios números de manejo de carga, aunque el ritmo ha desacelerado.

Con las cifras preliminares del año fiscal 2019, la ACP reportó ingresos de US$3.365,9 millones, un incremento del 34,7 % con respecto al de 2016, el año que entró en operaciones la vía interoceánica mejorada. El ritmo de crecimiento se ha venido moderando desde un 15,3 % anual en 2017, a 9,9 % en 2018 y 6,1 % en 2019.

El transporte de carga medido en toneladas netas tuvo un comportamiento similar, pues pasó de 330 millones en 2016 a 469,6 millones en 2019, un aumento del 42,3 %; en tanto la variación interanual de los últimos tres ejercicios ha sido del 22,4 %, 9,4 % y 6,2 %.

En el cuarto lugar del Ranking E&N Centroamérica, Avianca se posiciona dados sus ingresos de US$2.829,9 millones en el año 2018, en un dato que aglutina a los mercados de Centroamérica, el Caribe y Colombia. Este resultado le significa un avance de doble dígito, a un ritmo del 13,1 %. En sus ventas totales Avianca también subió sus ingresos en un 10,1%, a US$4.890,9 millones, pero por el lado de los gastos recibe la presión de un alto endeudamiento.

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Con su sede principal en San Diego, California, el quinto lugar del Ranking E&N 2019 es de PriceSmart, debido a sus ingresos de US$2.719,2 millones en el año fiscal 2018 que finaliza en agosto, en un dato que excluye sus ventas en el mercado colombiano. La estadounidense opera 44 clubes de almacenes en 12 países. En noviembre de este año abrió su almacén 45 en ciudad San Cristóbal, Guatemala, y en 2020 espera adicionar cuatro más: uno en Liberia, Costa Rica; dos en Colombia, específicamente en Bogotá y Bucaramanga; y uno en Jamaica.

Del sexto al décimo lugar del Ranking centroamericano continúan, en orden: la Refinadora Costarricense de Petróleo (US$2.695,2 millones); la operadora de telecomunicaciones Millicom International Cellular, reconocida por su marca Tigo (US$2.536 millones); el Grupo ICE de Costa Rica (US$2.315.7 millones); la estadounidense AES Corp. (US $2.090 millones); y Liberty Latin America, propietaria de Cable& Wireless en Panamá y de Cabletica en Costa Rica (US$1.863,3 millones).

Latinas al frente

Las 100 compañías más grandes de la región ingresaron un total de US$64.830,8 millones por ventas principalmente en Centroamérica y el Caribe durante al ejercicio fiscal 2018. En tamaño, esto las pone a nivel de Costa Rica y, casi casi, de Panamá.

De hecho, las líderes en ventas en la región ya superaron a las exportaciones de Centroamérica, Panamá y República Dominicana, que totalizaron US$60.830 millones en 2018, según las estimaciones del Consejo Monetario Centroamericano.
De cada US$1,00 que se mueve en las economías de la región, poco más de US$0,24 centavos se dirigen hacia las arcas de alguna de las empresas de este ranking.

Esto, si se toma en cuenta que las ventas conjuntas del Top 100 se equiparan al 24,3 % del Producto Interno Bruto Nominal combinado de Centroamérica y Panamá, el cual suma alrededor de US$266.679,6 millones, según estadísticas del Banco Mundial.

El mercado centroamericano se caracteriza por ser una plaza muy aglutinada, tanto que las firmas de bandera centroamericana presentes en el Top 100 se quedan con el 36 % de los ingresos, mientras que el 64 % restante fluye hacia las extranjeras.

Este pastel de los ingresos del Top 100 lo devoran en buena parte las compañías mexicanas, gracias a que se sirven el 25 % del mercado regional; las norteamericanas y las europeas se comen el 13 % cada una; las colombianas, el 12 %; y las de otros países de Suramérica apenas disfrutan del 1 % restante.

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Si se agrupa a las firmas de México, Colombia y el resto de Suramérica con la bandera de multilatinas, ocurre un hallazgo notable: las multilatinas acaparan el 38 % de los ingresos del Top 100, superando incluso a sus competidores centroamericanos.
Las empresas mexicanas y colombianas le imprimen un dinamismo singular al mercado centroamericano, analiza Hugo Beteta, director de la Sede Subregional en México de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL).
La primera similitud radica en la caracterización de su origen: por lo general, forman parte de grandes grupos empresariales que tienen varias empresas relacionadas ya sea en el mismo sector, o complementarios.
“Esta característica les otorga una fuerza de capital, experiencia acumulada y poder de negociación”, dice el experto de la CEPAL.

“En todos los sectores en los que se enfocan estas empresas en Centroamérica se observó el reconocimiento de la marca, el cual viene de la mano de una experiencia organizacional, un conocimiento acumulado a lo largo de los años y una capacidad productiva”, estima Beteta.

A pesar de que México y Colombia se llevan una buena parte del tablero regional, ambos exhiben intereses muy distintos. Las colombianas se han caracterizado por ingresar a rubros muy específicos, como por ejemplo los mercados financieros, energía y turismo; mientras que las mexicanas se enfocan en telecomunicaciones, información tecnológica y logística. Chocan ferozmente, eso sí, en alimentos y bebidas, sobre todo en panadería

¿Cómo lo hicimos?
El Ranking Estrategia y Negocios (E&N) 2019 de las 100 Grandes Empresas en Centroamérica reúne a las firmas con mayor facturación obtenida en el istmo. La décima edición de este ejercicio perfila a dos grandes ganadores: primero, las compañías mexicanas, que se agencian los primeros lugares de las tablas; y segundo, las multilatinas afianzan una relevancia crucial en la región.

Se procuró delimitar al máximo los ingresos que las compañías reportaron en Centroamérica y el Caribe durante el año fiscal 2018. Cuando eso no fue posible, se incluyeron otros países cercanos, o bien se ocuparon las cifras totales, en el caso de las firmas de origen centroamericano. En la presentación del ranking esta información se indica en el apartado denominado “Mercados incluidos”.

A continuación, la lista de las 100 Grandes Empresas en Centroamérica:

Nota especial: La variación en 0 -0%- es porque no está disponible la cifra de 2017.

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