Finanzas
Fecha de publicación: 2021-01-04

Penúltima semana de noviembre 2020: Beneficiosa para el mercado de renta fija de la región

Euroclear es uno de los mayores sistemas de compensación y liquidación de valores financieros del mundo, y en este caso la emisión de Chile fue por US$2.110 millones, con vencimientos en 2028 y 2033.

Entrevista César Addario Soljancic*

La penúltima semana de noviembre hubo varias colocaciones de bonos por parte de países latinoamericanos, que buscaban recaudar fondos antes del Día de Acción de Gracias y pre fondearse para el 2021, explicó César Addario, VP regional de EXOR LATAM Centroamérica.

“La semana estuvo marcada por ocho emisiones en el mercado latinoamericano”, indicó Addario. Tras una semana previa marcada por la reactivación del mercado, Santander lideró como colocador de deuda de la emisión de bonos sociales Euroclearables de doble tramo de la República de Chile.

Euroclear es uno de los mayores sistemas de compensación y liquidación de valores financieros del mundo, y en este caso la emisión de Chile fue por US$2.110 millones, con vencimientos en 2028 y 2033.

“Esta transacción representa la mayor emisión denominada en pesos chilenos”, comentó Addario.

Santander también fue colocador de deuda de la emisión de US$500 millones con vencimiento en 2030, de US$300 millones con un vencimiento en 2025 y finalmente la emisión de la empresa brasileña Suzano por US$1.800 millones, con vencimiento en 2031.

Addario dijo que también destaca la emisión de México de US$3,6 billones, con la que obtuvo fondos para propósitos sociales y se hizo junto con un manejo de pasivos.

El monto total, incluyendo manejo de pasivos, fue de US$6 billones.

Así, durante dicha semana, Latinoamérica tuvo un flujo neto de entrada de US$679 millones, con lo que se trató de la segunda semana consecutiva con flujo neto de entrada. Los flujos de entrada tuvieron como destinos principalmente México (US$204 millones) y Brasil (US$186 millones).

“A lo largo de 2020 han tenido lugar 37 semanas con flujo neto de entrada y 15 con flujo de salida”, agregó Addario. La semana con mayor con flujo neto de entrada acumuló US$1.571 millones, y la que tuvo el mayor flujo neto de salida sumó US$836 millones.

La captación de fondos para las necesidades de los gobiernos no se ha realizado únicamente con colocación de bonos. En el caso de Centroamérica, por ejemplo, el Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE) anunció la creación de un plan de US$2.500 millones para ayudar a los países de la región a enfrentar desastres naturales.

En un comunicado de prensa, el multilateral dijo que el programa brindará recursos para prepararse y responder ante emergencias o desastres naturales, en momentos en los que el istmo ha sido golpeado por al menos dos huracanes, Iota y Eta.

En el lanzamiento de los planes participaron los presidentes de Guatemala y Costa Rica y los ministros de Finanzas de El Salvador y República Dominicana.

El presidente ejecutivo del BCIE, Dante Mossi, explicó que los fondos serán entregados como préstamos y cooperaciones no reembolsables bajo mecanismos de desembolso rápido para ayudar a los países a responder urgentemente a las crisis ambientales.

Por otra parte, Costa Rica obtuvo un préstamo de US$905 millones del BCIE, pero destinado a mejorar la infraestructura vial.

La entidad multilateral dijo que los fondos se sumarán a los US$340 millones otorgados en 2011 con el mismo propósito.

Se espera que estos proyectos ayuden a reactivar la economía del país centroamericano, al generar alrededor de 385 empleos.

* César Addario Soljancic es vicepresidente de EXOR LATAM Centroamérica. La empresa opera en Latinoamérica desde hace 60 años. Nacida a principios del siglo pasado en Europa, Exor está orientada a generar valor en los negocios de sus clientes. Ofrece un servicio personalizado de excelencia, basado en su experiencia y en su conocimiento del mercado, tanto local como internacional.

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