Empresas & Management
2018-06-08

El Salvador: Inversiones SIMCO titulariza US$20 millones para la construcción Millennium Plaza

La desarrolladora salvadoreña hace historia al estrenar el marco legal para el Fondo de Titularización de Inmuebles. La primera etapa del proyecto estará en operación en 2020 a un costo de US$103 millones.

Por José Barrera - estrategiaynegocios.net

Para mediados de 2020 Inversiones SIMCO espera tener en operación la primera etapa de Millennium Plaza, un nuevo desarrollo inmobiliario que pretende convertirse en un nuevo ícono arquitectónico de la capital salvadoreña.

La insignia del proyecto es una torre de 30 niveles que promete dominar el panorama de San Salvador, la cual se ubicará a unos metros de la Plaza del Divino Salvador del Mundo, en la colonia Escalón, en el principal distrito comercial y financiero salvadoreño.

SIMCO aún trabaja en la fundación de la obra, la cual tendrá seis niveles de estacionamiento subterráneo (con capacidad para 2.100 automóviles), donde en total el grupo empresarial salvadoreño invierte US$103 millones en la primera etapa del proyecto, la cual comprende la construcción de la torre que tendrá 30 niveles, de los cuales 24 serán para oficinas.

Asimismo, se estrenaría Atrium Plaza un concepto comercial que conectará con Galerías, uno de los principales centros comerciales de El Salvador, también propiedad de la desarrolladora salvadoreña.

El grupo empresarial hizo historia esta semana al ser el primero en activar un Fondo de Titularización de Inmuebles, un esquema que le permitirá captar fondos mediante la emisión de títulos por el inmueble, en total SIMCO tiene autorización para emitir US$20 millones, de los que ya colocó exitosamente US$12,5 millones mediante una operación en la Bolsa de Valores de El Salvador (BVES).

Foto: Estrategia y Negocios

'La BVES agradece a Inversiones SIMCO por la confianza depositada en el mercado de valores salvadoreño, al considerarlo una alternativa de financiamiento para la construcción de Millennium Plaza', dijo Rolando Duarte, presidente de la BVES.

La emisión fue un éxito y prueba de ello fue la rapidez con la que el fondo se colocó en la plaza a pocos minutos de su anuncio.

Miguel ángel Simán, presidente de Inversiones SIMCO, dijo que es importante el potencial que ofrece la titularización de inmuebles y considera que es una herramienta que apuntalará el desarrollo de inmuebles e infraestructura que necesita El Salvador.

SIMCO es uno de los grupos empresariales que más confianza tiene en el mercado bursátil salvadoreño, también fue pionero en la BVES cuando activó los Certificados de Inversión CISIMCO, esto cuando apenas de aprobaba la Ley de Mercado de Valores.

Foto: Estrategia y Negocios

¿Cómo funciona este mecanismo?

La titularización de inmuebles está orientada al desarrollo de proyectos de construcción (inmuebles o infraestructuras) y es un fondo que se sustenta inicialmente en el valor de los terrenos donde se desarrollan los proyectos (además de toda la documentación -planos, trámites y permisos- que sustentan el desarrollo de la obra) y se complementa con una estructura sólida que incluye financiamiento bancario.

La emisión tuvo una calificación Nivel 2 con perspectiva estable y de acuerdo con Patricia de Magaña, gerente general de la casa de corredores SGB, es una inversión que con buena estabilidad que generará rentabilidad a través del reparto de dividendos a lo largo del tiempo.

Simán explicó que la estructura financiera del desarrollo se compone por US$63 millones financiados por los bancos Agrícola y Davivienda, US$28 millones provenientes de los aportes de las preventas y de los US$12,5 millones que se invierten como primer aporte de la titularización.

SIMCO aún cuenta con el aval del regulador salvadoreño para colocar los US$7,5 millones restantes, los cuales irán colocando de acuerdo con las necesidades que presente el desarrollo.

'Este día es un hecho histórico por que opera el primer fondo de titularización inmobiliaria en El Salvador donde son inversiones de renta variable donde los partícipes (inversionistas) acompañan un proyecto y las rentabilidades provienen de las utilidades que generan estos proyectos. Esto abre una forma muy transparente al mercado y a la participación de diferentes inversionistas que quieren acompañar estos proyectos a diferencia de la titularización de deuda, que son instrumentos de renta fija donde se define una tasa de interés y unas condiciones de pago', explicó sobre el instrumento Ricardo Perdomo, superintendente del Sistema Financiero.

La titularización inmobiliaria de SIMCO fue calificada por SCRiesgo tiene un plazo de emisión de hasta 99 años e iniciará el pago de dividendos anuales desde el mes 48 de haberse integrado el fondo.

Perdomo dijo a Estrategia&Negocios que el instrumento ya tiene el interés del sector, incluso anticipó que la Superintendencia ya avaló una nueva titularización inmobiliaria. 'Ya tenemos otro proyecto aprobado, es una torre de apartamentos que ya está autorizada y próximamente saldrá al mercado y de esa manera podemos dinamizar la industria de la construcción y el desarrollo inmobiliario de El Salvador', detalló el funcionario.

Duarte, presidente de la BVES, dijo que el año avanza de manera favorable para el mercado bursátil salvadoreño y que la emisión de SIMCO confirma la confianza del tejido empresarial en el mercado.

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