Las tarjetas de crédito le quitan a los pobres y le dan a los ricos
Por:
WSJ Americas,
el
miércoles, 28 de julio de 2010
La tarjetas de crédito parecen ser el anti Robin Hood del mundo financiero. Un estudio asegura que muchos emisores de tarjetas de crédito básicamente toman dinero de aquellos que tienen menos y se lo dan a aquellos que tienen más.
Un nuevo estudio del banco
de la Reserva Federal de Boston asegura que los cobros a los comerciantes y los
programas de recompensas ofrecidos por muchos emisores de tarjetas de crédito
esencialmente toman dinero de aquellos que tienen menos y se lo dan a aquellos
que tienen más. Este desequilibrio tendría que ser remediado a través de la
intervención del gobierno, aseguran los autores Scott Schuh, Oz Shy y Joana
Stavins. El libro fue publicado como parte de los Estudios de Discusión de
Políticas Públicas del banco el lunes.
Este estudio se presenta en
medio de grandes cambios para la industria financiera, en momentos en que los
reguladores bancarios buscan implementar la reciente reforma, parte de la cual
está dirigida a proteger a los consumidores de las prácticas crediticias
injustas.
El estudio dice que en
promedio, los hogares que usan efectivo para sus compras le dan US$151 a
aquellos hogares que usan tarjetas de crédito. Mientras tanto, los hogares que
usan tarjetas obtienen US$1.482 al año de aquellos que pagan en efectivo. El
estudio llama a esto una "transferencia regresiva" de riqueza. En el
núcleo del asunto se encuentra una falta de conocimiento de la situación.
"El consumidor típico
está generalmente no está consciente de las ramificaciones de pagar por bienes
y servicios con tarjeta de crédito" y no está consciente de cómo los
cargos que los comerciantes pagan por ofrecer el pago con tarjeta de crédito
afecta cómo se fijan los precios para todos, dice el estudio.
Aunque este sistema ofrece
flexibilidad y opciones para los usuarios de tarjetas, simplemente eleva los
precios para aquellos que pagan con efectivo. El estudio indica que aunque el
porcentaje de hogares que usa tarjetas de crédito se ha mantenido estable en
cerca de 75%, el consumo total a través de tarjetas ha subido de 9% a 15% a lo
largo de las dos últimas décadas, incrementando los cargos a los comerciantes.
La distorsión de los precios
debido a los cargos a los comerciantes se ve exacerbada por los programas de
recompensa que usualmente sólo están disponibles para aquellos que gastan más
con sus tarjetas de crédito, dicen los investigadores.
El estudio de la Fed de
Boston considera que su principal contribución al estudio del impacto de las
tarjetas de crédito fue la habilidad de los investigadores para separar los
costos en base a los ingresos de los hogares, alcanzando incluso a derivar qué
tanta riqueza se transfiere entre los diferentes grupos. El informe también
asegura que los emisores de tarjeta de crédito no están buscando sacar a
aquellos que no estén usando sus servicios.
"No alegamos o
implicamos que los bancos o las compañías de tarjetas de crédito hayan diseñado
u operado intencionalmente el mercado de tarjetas de crédito para que produzca
una transferencia regresiva de hogares de bajos ingresos a hogares de altos
ingresos", dice el estudio.
Dicho eso, el informe
asegura que hay espacio para que los diseñadores de políticas actúen. "La
inequidad de ingresos" podría ameritar "una intervención en el
mercado de tarjetas de crédito" especialmente a la luz de los nuevos
poderes de la Fed para regular los cargos de las tarjetas débito, como parte de
la reforma regulatoria.
Los autores dicen que los
reguladores podrían exigir una mayor franqueza sobre los cargos a los
comerciantes, o se le podría permitir a los comerciantes el ajustar los precios
dependiendo si se paga con efectivo o con tarjeta. La mayoría de las tarjetas
de crédito prohíben tal tipo de ajuste. Los investigadores también dijeron las
políticas impositivas podrían ayudar a compensar los desequilibrios para los
hogares de menores recursos.
